Read the Official Description

Ανάλυση της τρέχουσας κατάστασης της ηλεκτρονικής διαπραγμάτευσης σε αγορές μετοχών και σταθερού εισοδήματος με μια προσεκτική ματιά στις ηλεκτρονικές αγορές συναλλάγματος.

Η πρώτη ημέρα του προγράμματος εξετάζει τη φύση των ηλεκτρονικών αγορών και εξετάζει διαφορετικούς τύπους παραγγελιών και αλγοριθμική εκτέλεση. Η δεύτερη μέρα επικεντρώνεται στην ηλεκτρονική αγορά και στη μικροδομή της αγοράς, εξετάζοντας τόσο τους κινδύνους της αγοράς όσο και τις ρυθμιστικές προκλήσεις.

Η τρίτη ημέρα περιλαμβάνει μια πιο προηγμένη, σε βάθος κάλυψη των αλγορίθμων εκτέλεσης παράλληλα με τις εμπορικές στρατηγικές και τα σήματα. Οι συμμετέχοντες θα εξετάσουν λεπτομερώς την εξελισσόμενη διάρθρωση των αγορών που καθοδηγείται από κανονισμούς και θα αναλύουν τρόπους επίτευξης και απόδειξης της βέλτιστης εκτέλεσης.

Τα πρακτικά σεμινάρια επιτρέπουν στους συμμετέχοντες να διερευνήσουν την εφαρμογή ενός μηχανισμού κατασκευής αγορών καθώς και να αναλύσουν μεθόδους αλγοριθμικής εκτέλεσης, απόδοση αναφοράς και μετρήσεις TCA.

Ημερομηνία: 17 - 19 Οκτωβρίου 2018

Χώρος: Κεντρικό Λονδίνο και εξ αποστάσεως μέσω του LFS LiveLFS Live

Χρέωση: 1325 € ανά ημέρα

Μπορεί να δικαιούστε προτιμησιακές χρεώσεις. Επικοινωνήστε μαζί μας για να ελέγξετε αν η εταιρεία σας είναι μέλος του προγράμματος Global Client για το LFS.


Ποιος είναι το μάθημα για

  • Quants / Χρηματοοικονομικοί μηχανικοί
  • Ηλεκτρονικοί έμποροι και δρομολόγια βιβλίων
  • Τεχνολόγοι / προγραμματιστές ηλεκτρονικών συναλλαγών
  • Αλγοριθμικοί έμποροι
  • Γραφεία εκτέλεσης
  • Πωλητές
  • Δομές
  • Κίνδυνος αγοράς
  • Διαχειριστές κινδύνων
  • Ερευνητές


Στόχοι μάθησης

  • Αποκτήστε εξοικείωση με το τοπίο των ηλεκτρονικών αγορών
  • Διαχωρισμός μεταξύ διαφορετικών τύπων ανταλλαγών και τύπων παραγγελιών
  • Μάθετε πώς μπορείτε να υπολογίσετε το κόστος που σχετίζεται με διαφορετικούς τύπους παραγγελιών από την άποψη της βεβαιότητας εξαπλώσεως και εκτέλεσης
  • Αναλύστε τις διάφορες μεθόδους αλγοριθμικής εκτέλεσης
  • Μάθετε πώς μπορείτε να σχεδιάσετε μια μηχανή παραγωγής
  • Αποκτήστε γνώση της μικροδομής της αγοράς και πώς να επωφεληθείτε από αυτήν
  • Αποκτήστε κατανόηση των ισχυόντων κανονισμών όσον αφορά την ηλεκτρονική διαπραγμάτευση


Πρότερη γνώση

Βασική κατανόηση των κεφαλαιαγορών και της διαπραγμάτευσης τίτλων.


Περίγραμμα μαθήματος

Πρώτη μέρα

Ηλεκτρονικές αγορές

  • Επισκόπηση του ηλεκτρονικού εμπορίου μετοχών και σταθερού εισοδήματος
  • Ανταλλαγές, ECNs και Dark Pools
  • Κύριο εμπόριο και πρακτορεία
  • Το βιβλίο οριακών παραγγελιών

Τύποι παραγγελιών

  • Μια σύγκριση διαφορετικών τύπων παραγγελιών
  • Εντολές Αγοράς και Οριακές Παραγγελίες
  • Άμεση-ή-Ακύρωση, Πλήρωση-ή-Kill, παραγγελίες Iceberg

Εργαστήριο: Συγκρίνοντας τους τύπους παραγγελιών - εξαπλώσεις και ολίσθηση

Αλγοριθμική Εκτέλεση

  • Μια ματιά σε διάφορες μεθόδους αλγοριθμικής εκτέλεσης: VWAP, TWAP, τιμή άφιξης
  • Πρόβλεψη όγκου
  • Διαρροή και διαρροή πληροφοριών
  • Επιπτώσεις στην αγορά: προσωρινή ή μόνιμη
  • Ανάλυση κόστους συναλλαγών (TCA)
  • Μοντέλο Almgren-Chriss για βέλτιστη εκτέλεση

Εργαστήριο: Αλγοριθμική εκτέλεση στην πράξη: πώς να υπολογίσετε το πραγματικό κόστος και να επιτύχετε την καλύτερη εκτέλεση

Ημέρα δεύτερη

Ηλεκτρονική αγορά

  • Στοιχεία μηχανής παραγωγής
  • Ροή τιμών και ρευστότητα
  • Τιμολόγηση και αντιστάθμιση
  • Μέτρηση της ηλεκτρονικής έκθεσης σε κίνδυνο
  • Grossman-Miller μοντέλο για την αγορά

Σήματα

  • Μια ματιά στη μικροδομή της αγοράς
  • Παραγωγή σημάτων συναλλαγών
  • Παραγγελία ανισορροπίας
  • Ο μόλυβδος, η ορμή, η συσχέτιση

Εργαστήριο: Πώς να δημιουργήσετε ένα εμπορικό σήμα

Συναλλαγές υψηλής συχνότητας

  • Ορισμοί και παραδείγματα HFTs
  • Πώς να δημιουργήσετε ένα δίκτυο με χαμηλό λανθάνοντα χρόνο

Τι μπορεί να πάει στραβά και πώς να το αποφύγετε

  • Το φράγμα σβήνει
  • Η κατάρρευση του ελβετικού φράγκου
  • Knight Capital

Κανονισμός Ηλεκτρονικού Εμπορίου

  • Δίκαιη και αποτελεσματική αναθεώρηση αγορών
  • Spoofing, layering
  • FX τελευταίο βλέμμα

Εργαστήριο: Πώς η ρύθμιση επηρεάζει τις αγορές: τιμολόγηση τελευταίας εμφάνισης

Ημέρα Τρίτη

Προηγμένη Αλγοριθμική Συναλλαγή

Προηγμένες στρατηγικές εκτέλεσης

  • Ταξινόμηση αλγορίθμων εκτέλεσης
  • Ευκαιριακά algos: Stealth, Guerilla, Snipes και Sniffers
  • Εκτέλεση γύρω από ένα σημείο αναφοράς: LIBOR, WM FIX και Close Market
  • Παγίδες των σημείων αναφοράς
  • Η καθυστέρηση εκτέλεσης
  • Η άκρη αιμορραγίας της ανάπτυξης algo

Εργαστήριο: Απόδοση αναφοράς

Αλγοριθμικές στρατηγικές και σήματα εμπορίας

  • Στρατηγικές εμπορικών συναλλαγών
  • Αξιολόγηση της στρατηγικής
  • AI και Machine Learning σε στρατηγικές και σήματα
  • Σήματα: αξιολόγηση, δοκιμή εκ των υστέρων, δοκιμή Α / Β
  • Μετρητικά σήματα: πραγματοποιηθέν κέρδος, αποφυγή απώλειας, χαμένη ευκαιρία
  • Πώς να κατασκευάσετε ισχυρότερα σήματα
  • Χρήση σημάτων σε εκτέλεση algo

Δομή της αγοράς και επιπτώσεις της MiFID II

  • Γιατί η δομή της αγοράς εξελίσσεται
  • Αντίκτυπος κατά κατηγορία κατηγοριών αλγοριθμικών συναλλαγών
  • Μη τραπεζικοί πάροχοι ρευστότητας
  • Ο πολλαπλασιασμός των χώρων διαπραγμάτευσης:
    • Συστηματικοί εσωτερικοποιητές
    • Χώροι μεσαίας αντιστοίχισης
    • Περιοδικές δημοπρασίες
  • Είναι η διαφάνεια καλή ή κακή για αλγοριθμική διαπραγμάτευση;

Εργαστήριο: Διαφάνεια και διαρροή πληροφοριών

Καλύτερη εκτέλεση

  • MiFID II και RTS 28
  • Ανεξαρτησία δεδομένων και αναλυτικών στοιχείων
  • Τροχοί Algo
  • Προ-αντιστάθμιση και επιπτώσεις στην αγορά
  • Βέλτιστη εκτέλεση έναντι βέλτιστης εκτέλεσης
  • Σύνθετη ανάλυση κόστους συναλλαγών

Εργαστήριο: Μετρικές της Ανάλυσης Κόστους Συναλλαγών

Program taught in:
Αγγλικά

See 4 more programs offered by London Financial Studies »

Last updated August 9, 2018
Το μάθημα αυτό είναι Διαδίκτυο, Campus based
Ημερομηνία έναρξης
Μαρτ. 27, 2019
Duration
3 Ημέρες
Πλήρης παρακολούθηση
Τιμή
3,975 GBP
£ 1325 ανά ημέρα. Μπορεί να δικαιούστε προτιμησιακές χρεώσεις. Επικοινωνήστε μαζί μας για να ελέγξετε αν η εταιρεία σας είναι μέλος του προγράμματος Global Client για το LFS.
By locations
By date
Ημερομηνία έναρξης
Μαρτ. 27, 2019
Ημερομηνία λήξης
Μαρτ. 29, 2019

Μαρτ. 27, 2019

Location
Application deadline
Ημερομηνία λήξης
Μαρτ. 29, 2019
Άλλο

LFS Webcast series - Electronic Trading